Fonction TRI d'Excel

TRI(valeurs, [estimation])

(1) Valeurs : Requis. Ce sont les valeurs des flux de trésorerie pour lesquels vous calculerez le TRI.

Cela peut être un tableau tel que {-50000, 5000, 8000, 13500, 18800, 20500}, ou une référence de cellules telle que B3:G3.
Les valeurs doivent inclure des sorties de trésorerie (valeurs négatives) et des encaissements (valeurs positives).

(2) Estimation : Facultatif. Il s'agit d'une estimation proche du résultat du TRI. Si omis, il sera supposé être de 0,1 (10 %).

Valeur numérique.

La fonction TRI renvoie le taux de rendement interne pour une série de flux de trésorerie qui se produisent à intervalles réguliers, disons mensuels ou annuels.

(1) La fonction TRI ignorera les valeurs textuelles, les valeurs logiques ou les cellules vides dans l'argument des valeurs.

(2) Si la fonction TRI renvoie la valeur d'erreur #NOMBRE!, ou si le résultat du calcul est loin du taux d'intérêt attendu, vous pouvez ajouter ou modifier l'argument estimation.

(3) La fonction TRI renvoie le taux de rendement interne pour une période donnée. Vous pouvez utiliser la formule =(1+r)^n -1 pour convertir le TRI en taux de rendement interne annuel.

• Pour une série mensuelle de flux de trésorerie, la fonction TRI renverra le taux de rendement interne mensuel (par exemple 0,5 %), et vous pouvez le convertir en taux annuel de 6,17 % (formule : =(1+0,5%)^12-1);
• Pour une série trimestrielle de flux de trésorerie, la fonction TRI renverra le taux de rendement interne trimestriel (par exemple 1,5 %), et vous pouvez le convertir en taux annuel de 6,14 % (formule : =(1+1,5%)^4-1);
• Si vous listez vos flux de trésorerie tous les six mois, la fonction TRI renverra le taux de rendement interne semestriel (par exemple 3 %), et vous pouvez le convertir en taux annuel de 6,09 % (formule : =(1+3%)^2-1)

Exemple 1 : Calculer le TRI avec des flux de trésorerie mensuels dans Excel

Supposons que vous dépenserez 5 940 $ pour acheter une tondeuse électrique au début de cette année, puis que vous la louerez. Avec les prévisions de loyer pour chaque mois, vous pouvez facilement calculer le TRI (taux de rendement interne) et juger de la faisabilité de ce projet.

Pour calculer le TRI après 6 mois, les valeurs sont les flux de trésorerie dans la plage C4:C10, vous pouvez donc appliquer l'une des formules suivantes :

Pour calculer le TRI après 12 mois, les valeurs sont les flux de trésorerie dans la plage C4:C16, vous pouvez donc appliquer l'une des formules suivantes :

Conseils:
1. Dans la cellule C4, le coût initial doit être saisi comme un nombre négatif : -5940,00 car il s'agit de l'argent que vous payez.
2. Dans cet exemple, les flux de trésorerie sont listés par mois, donc la fonction TRI renvoie le taux de rendement interne mensuel. Si vous avez besoin de renvoyer un taux annuel, vous pouvez utiliser cette formule :

Exemple 2 : Utiliser la fonction TRI pour calculer le taux de rendement pondéré par l'argent dans Excel

Disons que vous avez acheté 5 actions de la société A au prix de 100 $ par action le 01/01/2017. Puis vous avez acheté 8 actions supplémentaires de la société A au prix de 125 $ par action le 01/01/2018. Vous avez également reçu un dividende de 8 $ par action le 01/01/2018. Enfin, vous avez décidé de vendre toutes les actions de la société A au prix de 120 $ par action le 01/01/2019. Dans ce cas, vous pouvez facilement calculer le taux de rendement pondéré par l'argent avec la fonction TRI dans Excel.

Dans ce cas, les flux de trésorerie sur 3 ans peuvent être calculés comme suit :
(1) En 2017, vous avez payé 500 $ (=-100*5);
(2) En 2018, vous avez reçu un dividende de 40 $ (=5*8), et payé 1 000 $ (=-125*8) pour l'achat de 8 actions, donc le flux de trésorerie total est de -960 $ (=-1000+40);
(3) En 2019, vous avez reçu 1 560 $ (=120*(5+8));

Par conséquent, vous pouvez appliquer l'une des formules suivantes pour calculer le taux de rendement pondéré par l'argent.